Финансирање оснивања 2026: 17 најважнијих одговора

Шта је финансирање оснивања?

Финансирање оснивања је покривање потребе за капиталом при оснивању предузећа (Existenzgründung): преко сопственог капитала, подстицајних кредита, јемстава, учешћа и субвенција. Циљ је да се финансирају улагања и почетни трошкови док предузеће не почне само да се издржава.

Најчешће је то микс више елемената. Која комбинација одговара, зависи од пројекта, привредне гране, потребе за капиталом и Ваше почетне ситуације.

Које могућности финансирања постоје за осниваче?

Најважнији елементи су: сопствени капитал, KfW кредит за оснивање (StartGeld 067 и ERP-Förderkredit 077), програми покрајинских развојних банака (Landesförderbanken), јемства банке за јемства (Bürgschaftsbank), капитал од улагача (Beteiligungskapital) и бесповратне субвенције као што је Gründungszuschuss (грант за оснивање).

Кредити се морају вратити, субвенције не. У пракси се комбинују: на пример Gründungszuschuss за трошкове живота плус KfW-StartGeld за улагања.

Шта је KfW кредит за оснивање?

KfW кредит за оснивање је подстицајни зајам са повољном каматом државне развојне банке KfW за оснивања и млада предузећа. Два главна програма су ERP кредит за оснивање – StartGeld (067) и ERP подстицајни кредит за оснивање и наследство (077).

Кредит се не тражи директно код KfW, већ преко Ваше матичне банке (Hausbankprinzip).

Шта је KfW-StartGeld (067)?

ERP кредит за оснивање – StartGeld (067) је KfW програм за почетнике: до 200.000 € кредита (од тога до 80.000 € за обртна средства), са 80 % ослобађања од одговорности (Haftungsfreistellung) за матичну банку и без обавезног сопственог капитала.

Намењен је оснивачима, као и малим предузећима и слободним занимањима која су на тржишту краће од пет година, а могућ је и као споредно занимање (Nebenerwerb).

Шта је ERP подстицајни кредит за оснивање и наследство (077)?

ERP подстицајни кредит за оснивање и наследство (077) је већи KfW програм за оснивања, преузимања и учвршћивање предузећа са већом потребом за капиталом, која превазилази StartGeld.

Погодан је ако Вам је потребно више од 200.000 € или финансирате наследство предузећа (Unternehmensnachfolge).

Могу ли да оснујем предузеће без сопственог капитала?

Да, то је могуће, пре свега преко KfW-StartGeld, који не захтева обавезно сопствени капитал, и преко јемстава када недостаје обезбеђење. Мало сопственог капитала ипак знатно побољшава услове и вероватноћу одобрења.

Више о томе на нашој страници са детаљима „Оснивање без сопственог капитала“.

Како функционише начело матичне банке (Hausbankprinzip)?

Подстицајне кредите као што су они које даје KfW не тражите директно код развојне банке, већ преко Ваше матичне банке: она проверава Ваш пројекат, прослеђује га даље и одобрава кредит. Матична банка је дакле Ваша прва контакт особа.

Напомена: ми смо саветници за оснивање – припремамо Ваш захтев тако да га банка може да прихвати и пратимо Вас на разговор у банци, али ни сами нисмо банка нити кредитор.

Шта да радим ако ми недостаје обезбеђење?

Тада помаже банка за јемства (Bürgschaftsbank) Ваше савезне покрајине: она јемством за случај неизвршења (Ausfallbürgschaft) преузима до 80 % кредитног ризика, тако да матична банка може да финансира упркос недостатку обезбеђења.

Без матичне банке, преко програма „Bürgschaft ohne Bank“ (BoB), могуће је и директно јемство; највиши износ одређује банка за јемства одговарајуће савезне покрајине.

Како да израчунам потребан капитал?

Саберите сва улагања (нпр. опрему, робу) плус текуће трошкове и Ваше личне трошкове живота за фазу покретања, док предузеће не почне само да се издржава, плус резерву ликвидности за непредвиђене ситуације.

План потребног капитала и ликвидности је део Вашег финансијског плана и одређује колики мора да буде износ Вашег финансирања.

У чему је разлика између субвенције и кредита?

Кредит (нпр. KfW-StartGeld) мора се вратити са каматом, субвенција (нпр. Gründungszuschuss) не мора. И једно и друго се може комбиновати: субвенција често покрива трошкове живота, а кредит улагања.

Које субвенције постоје за оснивање?

Најважније бесповратне субвенције су Gründungszuschuss (§ 93 SGB III, за кориснике ALG I), Einstiegsgeld (§ 16b SGB II, за кориснике Grundsicherungsgeld, раније Bürgergeld), BAFA подстицај за саветовање и – за иновативне стартап компаније – INVEST-Zuschuss.

Које Вам субвенције стоје на располагању, зависи од Ваше почетне ситуације. Наша провера подобности за подстицај даје брзу оријентацију.

Шта је капитал од улагача (Beteiligungskapital) и када одговара?

Капитал од улагача (Beteiligungskapital) је прави сопствени капитал споља: пословни анђели (Business Angels), фондови ризичног капитала (Venture Capital) или јавна друштва за учешће у капиталу (MBG) улажу у замену за уделе у Вашем предузећу. Одговара за оснивања са снажним растом, капитално интензивна или иновативна оснивања, која се не могу финансирати само кредитима.

За иновативне стартап компаније INVEST-Zuschuss додатно субвенционише приватна улагања и чини учешће привлачнијим за инвеститоре.

Шта је микрокредит и када се исплати?

Микрокредит је мали зајам за мале потребе за капиталом, погодан за микро оснивања и оснивања као споредно занимање, којима је класичан банкарски кредит превелик или недоступан због недостатка обезбеђења. У Северној Рајни-Вестфалији (NRW) за то постоји NRW.Mikrodarlehen (до 50.000 €, без обезбеђења, преко STARTERCENTER NRW).

Краудфандинг (колективно финансирање) може додатно да финансира идеју и истовремено да тестира тржиште пре него што вежете веће износе.

Какав регионални подстицај за оснивање постоји (на пример у Северној Рајни-Вестфалији, NRW)?

Поред савезне KfW, свака савезна покрајина подстиче преко своје покрајинске развојне банке: у Северној Рајни-Вестфалији то је NRW.BANK, у Баварској LfA, у Баден-Виртембергу L-Bank, у Берлину IBB. Томе се додаје и посебна банка за јемства у свакој савезној покрајини.

Који је регионални подстицај најбољи за Вашу локацију, проверавамо заједно у првом разговору.

Како да се припремим за разговор у банци?

Пословним планом који банка може да прихвати, са поузданим финансијским планом и планом ликвидности, јасним бројевима и одговорима на типична питања банке (способност сервисирања кредита – Kapitaldienstfähigkeit, обезбеђење, план Б). Сигурност у наступу настаје припремом.

Многи захтеви не пропадају због идеје, већ због непотпуних или нереалних докумената.

Колико кошта финансирање оснивања?

Камате подстицајних кредита су повољније него код класичних банкарских зајмова и зависе од програма, трајања, Ваше кредитне способности и ситуације са обезбеђењем (систем камата прилагођен ризику – risikogerechtes Zinssystem). Конкретне услове KfW објављује и ажурира свакодневно.

Пошто се услови стално мењају, актуелно стање увек проверите директно код KfW односно код Ваше матичне банке.

Шта да радим ако финансирање буде одбијено?

Одбијање није крајња тачка: често се документи могу побољшати, допунити јемство, изабрати други програм или друга матична банка. Одлучујуће је да тачно разумете разлог одбијања.

Са Вама анализирамо разлог и припремамо одржив други покушај.

Програми у поређењу: KfW, покрајинска развојна банка и банкарски кредит

Који програм одговара? Најважније разлике укратко. У пракси се често могу комбиновати.

Савет: израчунајте своју потребу за капиталом уз Калкулатор потребног капитала и каснији терет уз KfW калкулатор отплате.

Пример: микс финансирања за оснивање

Сопствени капитал: шта захтева KfW, а шта очекује матична банка

За већину програма (на пример StartGeld 067 или ERP-Förderkredit KMU) KfW не захтева минимални сопствени капитал; формално се може финансирати до 100 % трошкова. Пошто, међутим, кредит иде преко Ваше матичне банке, а она заједно сноси ризик, банка у пракси углавном очекује 10–20 % сопствених средстава пре него што одобри кредит. Сопствени капитал побољшава кредитну способност, услове и вероватноћу одобрења.

Изузетак код преузимања предузећа и наследства: Овде је удео сопственог капитала често мање одлучујући, јер као обезбеђење служе текуће пословање са новчаним токовима и супстанцом. Припремамо Ваш захтев тако да матична банка пристане.

Спољне везе ка званичним службама проверавамо при сваком ажурирању ове странице (датум видети горе). Садржај и услови могу се променити; меродаван је увек сам извор.